ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR

SITUATIA NETA
Situatia netã calculatã ca diferentã între activul total si datoriile totale contractate dã o primã evaluare (contabilã) a întreprinderii la data închiderii exercitiului. Aceastã ecuatie fundamentalã a bilantului redã averea netã a actionarilor respectiv activul neangajat în datorii.
SITUATIA NETA = ACTIV - DATORII
INDICATORI
ANUL 1997
sfarsitul anului 1998
sfarsitul anului 1999
sfarsitul anului 2000

TOTAL ACTIV
11305661
86829329
103087813
123077986

DATORII
3306584
6531815
10532362
10840145

SITUATIE NETA
7999076
80297515
92555452
112237841

VARIATIA SITUATIEI NETE

72298438
12257937
19682389


Situatia netã 97 = 11305661 - 3306584 = 7999076
Situatia netã 98 = 868829329 - 6531815 = 80297515
Situatia netã 99 = 103087813 - 10532362 = 92555452
Situatia netã 00 = 123077986 - 10840145 = 112237841

Variatia situatiei nete98/97 = Situatia netã 98 - Situatia netã 97 = 72298438
Variatia situatiei nete99/98 = Situatia netã 99 - Situatia netã 98 = 12257937
Variatia situatiei nete00/99 = Situatia netã 00 - Situatia netã 99 = 19682389

Situatia netã prezintã o crestere în timp, fapt ce semnificã o imbogatire a intreprinderii (o crestere a capitalurilor proprii), aceasta situatie marcheaza atingerea obiectivului major algestiunii financiare , si anume maximizarea valorii capitalurilor proprii, a activului net finantat din aceste capitaluri.In toata perioada se observã o crestere a situatiei nete acest lucru aratând o îmbogãtire a patrimoniului, fiind rezultatul unei gestiuni sãnãtoase a firmei.

FONDUL DE RULMENT

Pentru realizarea echilibrului financiar la nivelul întreprinderii, trebuie sã se respecte principiul paritãtii maturitãtilor potrivit cãruia alocãrile permanente (imobilizari) trebuiesc finantate pe seama surselor permanente (capitalurile proprii si imprumuturile pe termen lung) datoritã rotatiei mai lente a acestora; alocãrile ciclice (activele circulante) se finanteazã pe seama surse